איך לחשב רווח הון מ-Interactive Brokers בישראל — מדריך מלא 2026

משקיעים ישראלים פעילים בברוקרים זרים — ובראשם Interactive Brokers (IBKR) — חייבים לדווח למס הכנסה על רווחי הון, דיבידנדים וריבית. בניגוד לחשבון בנק ישראלי, אצל ברוקר זר אין ניכוי מס במקור על רווח הון, ואין דוח שנתי מוכן בעברית. במאמר הזה נעבור שלב-אחרי-שלב על האופן הנכון לחשב את החבות, מה החוק דורש ב-2025, ואיך נראה דיווח תקין למס הכנסה.

למה החישוב הזה שונה מתיק ישראלי?

בחשבון Interactive Brokers התשואה נובעת בעיקר משני מקורות: רווח הון ממכירת ניירות ערך, ודיבידנדים. אצל ברוקר ישראלי המס מנוכה אוטומטית. בברוקר זר — לא. כתוצאה מכך:

• צריך להמיר כל עסקה מדולר לשקל לפי שער יציג של בנק ישראל ביום הביצוע.
• צריך לחשב רווח הון ריאלי — לקזז משער החליפין את עליית שער הדולר במהלך תקופת ההחזקה (פסק דין מוזס).
• צריך להפריד בין דיבידנד שנוכה ממנו מס במקור (15%-25% תלוי במדינה) לבין דיבידנד שלא נוכה ממנו דבר.

שלב 1 — איזה דוחות להוריד מ-IBKR

ב-Account Management של Interactive Brokers, הקטגוריה Reports, יש להוריד שני דוחות לשנת המס:

1. Activity Statement (Annual) — דוח עסקאות שנתי בפורמט CSV. מכיל את כל הקניות, המכירות, פיצולי מניות, מיזוגים, והמרות מט״ח.
2. Dividend Report — דוח דיבידנדים, ריבית, ומס שנוכה במקור.

שני הדוחות יחד מכסים את כל מה שמס הכנסה מבקש לראות בנספח ג׳.

שלב 2 — חישוב רווח הון ריאלי לפי פסק דין מוזס

פסק דין מוזס (ע"א 3277/19) קובע שמשקיע ישראלי יכול לקזז מהרווח הנומינלי בדולר את עליית שער הדולר במהלך תקופת ההחזקה. הנוסחה:

רווח_ריאלי_שקל = (מחיר_מכירה_שקל − מחיר_קנייה_שקל) − (כמות × מחיר_קנייה_דולר × Δשער_חליפין)

כאשר Δשער_חליפין הוא ההפרש בין שער הדולר ביום המכירה לשער הדולר ביום הקנייה. אם שער הדולר ירד בתקופה — אין הפחתה אלא תוספת לרווח. החישוב צריך להתבצע לכל עסקת מכירה בנפרד.

שלב 3 — דיבידנדים ומס שנוכה במקור

על דיבידנדים ממניות אמריקאיות שנכנסים לחשבון IBKR מנוכה בדרך כלל מס במקור של 25% (תושב חוץ — בלי טופס W-8BEN חתום) או 15% (עם W-8BEN). בישראל המס על דיבידנד מחו"ל הוא 25%, ולכן:

• אם נוכה 15% בארה"ב — צריך להוסיף 10% בישראל.
• אם נוכה 25% בארה"ב — אפשר לקבל זיכוי מלא ולא לשלם בישראל יותר.
• צריך לדווח את סכום הברוטו ולא את הנטו.

שלב 4 — מילוי נספח ג׳ וטפסי 1322 / 1325

הדיווח השנתי כולל את נספח ג׳ (סיכום ניירות ערך), את טופס 1322 (סיכום עסקאות) ואת טופס 1325 (פירוט עסקאות). את כל אלה אפשר לחשב ידנית ב-Excel — לוקח זמן רב למי שיש לו עשרות עסקאות, ויותר מכך לתיק עם מאות עסקאות.

איך Tax4Broker חוסכת את כל זה

המערכת שלנו לוקחת את שני הדוחות מ-IBKR ומפיקה תוך כ-3 דקות:

• חישוב רווח הון ריאלי לפי מוזס, עם שערים יומיים של בנק ישראל.
• טפסי 1322, 1324 ו-1325 ממולאים, מוכנים להגשה.
• סיכום דיבידנדים ומס שנוכה במקור, עם קיזוז זיכויים.
• קובץ אקסל עזר עם החישוב המפורט לרואה החשבון.

השוואה — לבד מול Tax4Broker

פרמטר	הגשה ידנית	Tax4Broker
זמן	5-12 שעות	3 דקות
עלות ישירה	₪0	₪119
סיכון לטעות	גבוה	נמוך — אוטומטי
תיעוד לביקורת	תלוי בכם	קובץ עזר מובנה

השוואה מפורטת זמינה ב-מאמר ההשוואה המלא.

סיכום

חישוב רווח הון מתיק ב-Interactive Brokers בישראל אינו מורכב מבחינה מתמטית, אבל הוא דורש ידע מדויק בחוק (פסק דין מוזס), שערי חליפין יומיים, וטיפול פרטני בכל עסקה. בעבודה ידנית — מאות עסקאות יכולות לקחת 5-8 שעות. Tax4Broker עושה את זה תוך דקות, באופן שתואם 100% לדרישות מס הכנסה — ב-₪119 לדוח.

היכנסו ל-app.tax4broker.com כדי להתחיל, או קראו בדיוק מה כלול במחיר. לא בטוחים שהרו״ח שלכם יידע מה לעשות עם הקבצים? קראו למה הוא יסתדר עם זה בקלות.